新能源锂电行业“独角兽”企业——宁德时代IPO进入倒计时！

宁德时代5月29日披露了最新招股说明书显示，公司拟发行不超2.17亿股，每股发行价25.14元，预计发行日期2018年5月30日。此次发行价格25.14元/股对应的2017年摊薄后市盈率为22.99倍。

具体来看，本次发行规模不超过217,243,733股，回拨机制启动前，网下初始发行数量不超过152,070,733股，占本次发行数量的70.00%，网上初始发行数量不超过65,173,000股，占本次发行数量的30.00%。

本次发行概况

募集资金用途

2017年11月，宁德时代发布IPO招股说明书显示，宁德时代拟发行股份不超过2.17亿股，占发行后总股本比例不低于10%，拟募集资金131.2亿元，募集资金将用于进一步扩充产能。其中，宁德时代湖西锂离子动力电池生产基地项目，投资总额98.6亿元，募集资金拟投资额89.2亿元，建设期36个月；宁德时代动力及储能电池研发项目，投资总额42亿元，拟投资额42亿元，建设期36个月。

根据最新的招股说明书，宁德时代湖西锂离子动力电池生产基地项目达产后预计可实现年均营业收入为2,058,243.14万元，年均净利润141,573.00万元，项目内部收益率18.65%（税后），总投资回收期6.25年（税后，含建设期），项目经济效益较好。宁德时代动力及储能电池研发项目不进行单独的财务评价。本项目实施后，将有效提升企业动力及储能电池技术研发水平，储备研发人才。从长远目标来看，将提升企业核心竞争力，具有较好的经济效益，对于企业的可持续发展具有重大意义。

宁德时代是全球领先的动力电池系统提供商，专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售，致力于为全球新能源应用提供一流解决方案。公司在电池材料、电池系统、电池回收等产业链关键领域拥有核心技术优势及可持续研发能力，形成了全面、完善的生产服务体系。动力电池系统是公司最主要的收入来源。2015年、2016年和2017年，公司动力电池系统销量分别为2.19GWh、6.80GWh和11.84GWh，销售收入分别为498,062.06万元、1,397,559.45万元和1,665,682.99万元，占主营业务收入的比例分别为87.98%、95.55%和87.01%。

在国内品牌客户方面，宁德时代与宇通集团、上汽集团、北汽集团、吉利集团、福汽集团、中车集团、东风集团和长安集团等行业内整车龙头企业保持长期战略合作；在国际品牌客户方面，公司已经进入宝马、大众等国际一流整车企业的供应体系，也是国内少数为国际汽车品牌提供动力电池解决方案的供应商。同时，公司与蔚来汽车等新兴整车企业（包括互联网车企、智能车企等）开展合作，积极布局智能汽车领域。