中国锂电新能源产业链调研团到访盟固利动力

继去年8亿元增资扩股，引入战略投资之后，中信国安再次出让盟固利动力部分股权。

6月7日盘后，中信国安（000839）公告，公司拟向荣盛控股股份有限公司（简称“荣盛控股”）转让盟固利动力31.80%股权。经交易双方协商，以盟固利动力全部股东权益估值为68.30亿元计算，转让价格确定为21.89元/股，转让股数为9921.92万股（占比31.80%），金额为21.72亿元。同时，北京融惟通投资管理合伙企业（有限合伙）（简称“融惟通”）以相同价格向荣盛控股转让其所持盟固利动力686.42万股（占比2.20%）。

本次转让完成后，荣盛控股持有盟固利动力34%，中信国安持有32.30%股权。在此基础上，荣盛控股以相同价格向盟固利动力进行增资扩股，增资额度为24亿元（10963.75万股）。上述事项完成后，盟固利动力注册资本从3.12亿元变更为4.22亿元。荣盛控股对其持股将达到51.16%，中信国安对其持股变为23.9%。

股权转让及增资前后盟固利动力的股权结构

2017年5月19日盟固利动力就曾8亿元增资扩股，引入战略投资，战略投资者杭州普润以8.91元/股对盟固利动力增资8亿元，对应增加注册资本8,979万元，本次增资后，盟固利动力注册资本变更为31,201万元，其中公司持股64.10%，杭州普润持股28.78%，融惟通持股7.12%。

另外，中信国安发布的2017年年报显示显示，2017年盟固利动力实现营业收入14.79亿元，实现净利润1.54亿元。

2017年盟固利动力在商用车PHEV领域继续保持领先地位，电动大客车PHEV市场占有率持续保持领先优势。截至2017年底，装载盟固利动力电池的在线运营车辆达到31,500辆，已覆盖除港、澳、台之外的国内全部31个省、自治区和直辖市，累计安全行驶里程达到36亿公里。积极拓展乘用车领域，取得实质性进展，江苏溧阳年产2万套动力电池组自动化生产线已竣工投产，为上汽EV69车型配套的动力电池目前已进入批量供货阶段。在新产品开发方面，轨道交通、通用航空等全新高端应用领域不断取得新突破，搭载盟固利动力电池系统的标准动车组已于2017年实现出口德国铁路系统，2018年下半年将完成中国标准动车组“复兴号”整车试验并进入小批量供货阶段；搭载盟固利动力电池系统的RX1E-A型电动双座飞机首飞成功。根据业务发展需要，盟固利动力在天津市宝坻区新建5亿安时动力电池产能项目工程过半，现已完成主结构的施工和设备采购工作，计划于2018年下半年投产，为公司未来大规模进入乘用车市场奠定了坚实的基础。

值得注意的是，2017年6月9日，中信国安拟3.64亿元转让间接持有的天津国安盟固利新材料科技股份有限公司52%股权，当时业界猜测中信国安高价出售正极材料业务，是为了发力动力电池业务。

中信国安表示，本次交易的实施将进一步完善公司以信息产业为核心的产业布局，有利于改善公司的资产结构，突出公司的主营优势，增加公司利润，集中优势资源发展创新业务，促进公司的持续发展。经初步测算，本次交易公司预计可获得收益约30亿元（税后），最终以年度审计结果为准。本次交易后，盟固利动力不再纳入公司合并报表范围，公司对其核算方法从成本法核算转为权益法核算。