3月下旬海外订单大量取消国内锂电池出口受阻

从锂电池出口国来看，除中国香港外，德国、美国、印度、比利时、马来西亚占比最高，而这些国家目前都因为疫情导致出口受限，消费市场及动力市场企业大多停产，对锂电池的需求都大幅减少。预计部分电池厂在4月的出口订单会大幅下滑，随着各家电池厂减产，其对上游材料需求也会相对降低。

动力市场方面，国内仅部分头部电池厂会出口国外车企，其他动力电池厂基本以国内市场为主。国内不少三元前驱体及三元材料厂出口日韩，从整个产业链来看，欧美车企的关闭会影响日韩电池厂供应，从而减少其对三元材料及前驱体的需求量。目前三元前驱体及三元材料厂出口订单都有减少，但其下降比例好于消费市场。此外近期国际钴、镍金属价格下滑严重，导致不少前驱体厂家被迫降价，下游电池厂对上游材料压价严重，三元前驱体及三元材料厂家面临双重夹击步履艰难。

据行业调研来看，目前海外疫情对消费市场影响更大。终端消费品来看，国内电动工具、充电宝、3C数码等产品多出口欧美、印度、南非等疫情严重国家，消费类产品出口受限。消费电池来看，三元、锰酸锂电池影响较大，据电池厂表示目前4月俄罗斯、印度、欧美订单基本取消或延迟，4月订单量基本减少30%。由于国内市场逐渐恢复，4月锰酸锂电池厂会竞争国内订单，会迎来一波降价。传导至上游原料，由于锰酸锂材料厂各家品质类似，部分企业客户不稳定，随着4月电池厂的减产，锰酸锂部分企业已开始降价出货获取为数不多的订单，市场竞争激烈，考虑到现今锰酸锂价格已趋近成本线，预计下降空间不大。

钴酸锂电池多用于手机，基本出口印度较多。而印度自3月24日当天午夜封国至5月3日，以遏制新冠肺炎疫情蔓延，全国封闭政策出来后，极大的影响了手机的销售，随后，三星、OPPO、vivo、小米、鸿海等多家手机生产制造厂商关闭了位于印度的工厂。据市场研究机构CounterpointResearch预计，印度的封锁令将让印度手机市场的出货量下降接近60%，印度智能手机行业收入预计损失约20亿美元。这些厂商中有多家来自中国。据SMM客户反馈，5月钴酸锂电池厂出口量或减少约30%，因此预期对钴酸锂需求亦有减少，部分钴酸锂材料厂订单预期减少。

综合来看，本次全球疫情对中国新能源产业链影响较大，动力市场及消费市场都不能幸免，3月各企业开工率逐渐爬坡，从3成逐渐提高至5-6成，同时也面临着4月需求量急剧下滑的局面，可能又会降回4成左右的开工率。目前来看各国疫情较难短期内好转，SMM认为新能源行业在上半年较难突破困境。

二季度南非全国封禁钴原料进口受阻

钴原料进口国基本是以刚果金与南非为主，钴原料物流受疫情影响较大。据SMM了解，受南非全国封锁影响，原定于4月6日船和4月16日船期推迟，目前正在努力协调物流商询最近船期，时间暂时未定；赞比亚运输受阻，目前可协商，但人员减少、物流效率降低。因此非洲目前基本情况是物流减缓，主要集中在内陆物流受阻；据客户反馈，港口及物流暂时可协商，未彻底封锁。矿企及钴原料贸易商除交长单外，目前基本对外不报价，不签新单，主因非洲疫情情况暂未定，船只安排未知。非洲疫情影响预期原料进口，据SMM调研情况来看，本周主要钴矿企业及国内主流钴盐厂商有意“挺价”，主要影响市场情绪面。南非封国、影响刚果金港口运货，目前南非预计在5月初解封，若能如期解禁，基本钴盐会在7月初运至中国。据目前调研结果来看，按照目前开工率不变进行推测，国内钴原料（含各钴盐厂原料库存、保税区及3月海上已经运出的原料）基本够用至5月底；考虑下游需求持续低迷，钴原料或可用更长时间，预计最晚可用至6月中旬。钴盐价格基本会在5月会止跌，6月会有上涨。SMM认为目前最主要矛盾仍然集中于终端需求有限。若5月初南非仍未能解禁，将影响6月甚至下半年钴原料进口、钴系列产品价格情况。

补贴政策延期两年加地方补贴政策刺激新能源汽车市场

国务院常务会议确定：1、将年底到期的新能源汽车购置补贴和免征车辆购置税政策延长2年。2、中央财政采取以奖代补方式，支持京津冀等重点地区淘汰国三及以下排放标准柴油货车。3、对二手车经销企业销售旧车，从5月1日至2023年底减按销售额0.5%征收增值税。此次三大措施将进一步促进新能源汽车消费，给遭受新冠疫情冲击下受损严重的新能源汽车行业带来实质性利好，提高2020年新能源汽车产销量。双积分政策下激励车企加大新能源汽车的生产及技术研发，使新能源行业能持续发展。此外加之地方补贴政策 如广州给与1万元/辆补贴和宁波让利5000元/辆。B端消费者受政策刺激影响大，一季度运营市场减量大于C端客户，此次政策将加快运营市场需求量推动速度。

国家蓝天保卫计划推动2020年客车及专用车产量增加

客车

2020年一季度新能源客车销量下滑，因为受到新冠肺炎疫情影响，从1月底开始，人员流动大幅度减少，政府及城市公交企业，全力投入防疫任务，部分路线停运、减少班次。这时候，非紧急必要的新能源客车采购流程，必然更会延后。另一方面，2020年客车将正式实施国六排放标准，长三角、珠三角及京津冀重点区域加速了国三柴油车的更新淘汰，这也推动了从事旅游客运行业的传统客车的销量。一季度疫情影响旅游业遭受重创，对新能源客车需求也大幅下跌。此外，客车企业复工较晚，打乱了正常节奏，年前大量海外传统客车订单必须赶工交付，也挤占了部分新能源客车的排产安排。多重因素影响，一季度新能源客车销量不仅大幅下滑，而且也落后于传统客车。

一二线城市新能源公交市场增量空间虽然有限，但仍有短途接驳、社区公交等创新举措；三四线城市甚至县城、乡镇，存在分散但总量庞大的新能源客车的需求。经过2月的消沉，进入3月，新能源客车环比有明显增长。从3月政府采购招标信息来看，此前被迫延后的国内新能源公交采购已经开始恢复，既有上海公交等数以百辆的批量订单，也有惠州公交、三门峡公交等数十辆的订单，展示了新能源客车的多层次需求。此外在蓝天保卫计划下，北京、天津、山西、山东、上海等省市都在2020年底完成公交车全面电动化。不过新能源城市公交采购需求在前几年透支明显，随着补贴政策的逐步退坡，销量下滑，而一季度表现过差会影响全年新能源客车产销量，此外预计海外疫情上半年较难好转，新能源客车出口也受影响。综合来看，SMM预计今年纯电动客车产量达到6.8万辆，同比下降7.8%。

专用车

1、一季度专用车同比上升22.3%，疫情对专用车影响较小。

2、近日，国家邮政局与工信部联合发布《关于促进快递业与制造业深度融合发展的意见》（下称“《意见》”），鼓励快递企业加快淘汰更新老旧车辆的同时，提高新能源车辆的使用比例。在国家及地方政策、各地政府、电商企业、物流企业的推动下，新能源物流车将继续保持井喷式增长，并预测未来五年，国内电动物流车产销量的年复合增速有望超50%，增量规模达百万辆。而2020年城市配送市场规模将超过2万亿元。

3、北京市物流车全新能源化，四川、郑州物流配送车辆纯电动化。

4、新能源货车2020年新能源货车补贴或退坡10%。

总体来看，预计今年纯电动专用车预计达到8.2万辆，同比上涨15.2%

SMM预测全年新能源汽车产量增长4.1%

乘用车

电池技术进步：超级电容技术加干电极涂层技术充电10秒到10分钟就可达到额定容量的95%以上，循环寿命长。干电池涂层技术主要功能是减少溶剂降低成本，并提升单体能量密度。预计这两个技术可能会在2020年底用在特斯拉储能或电动汽车中。CTP技术和刀片电池技术在去年就已引起热潮，CTP技术主要还是优化电池包结构，CTP电池包能量密度提高 10%~15%，降低成本40%，刀片电池技术体积比能量密度提高50%，节约成本30%。

续航里程提高：汉续航605KM，小鹏续航里程706KM，蔚来ES8改善往年续航不足的弱势300-400到最高580KM，特斯拉长续航668KM

价格降低：刀片电池制造成本下降30%，汉正式开始预订，预计起售价格29万；特斯拉从35万降至29万，之后可能供应链国产化下降到22万；广汽Aion S近期最高下降1.7万

外资车企进入 ：特斯拉2020全年，上海工厂将生产大约17万辆汽车；宝马BMW iX3将在沈阳投产,年产能4万辆

充电桩：4月14日，国家电网在北京召开视频会议，宣布启动新一轮充电桩建设：2020年计划安排投资27亿元，新增充电桩7.8万个。据测算，本轮投资将带动新能源汽车消费200亿元。

加上政策辅助，地方政府补贴，如广州一辆车补贴1万，宁波让利5000等，预计下半年会迎来爆发期，最终预计全年乘用车增长7%。

因此，综合来看，SMM预测全年新能源汽车产量增长4.1%。

磷酸铁锂电池占比从19年的4.7%到5.2%，三元电池占比从94.6%下降到94%，锰酸锂占比从0.7%到0.8%。

铁锂电池增量在于比亚迪、北汽、上汽、奇瑞、下半年的特斯拉CTP与刀片电池技术；锰酸锂增加0.1%可能是因为成本考虑。

总的来看，2020年锂电池需求量增加10.6%。